JPMorgan (JPM) 2Ç 2022 kazançları kaçırdı

JPMorgan Chase Perşembe günü yaptığı açıklamada, bankanın şüpheli krediler için 428 milyon dolar rezerv oluşturması ve hisse geri alımlarını askıya alması nedeniyle ikinci çeyrek karının düştüğünü söyledi.

Eylemler, Başkan ve CEO Jamie Dimon’un giderek daha temkinli duruşunu yansıtıyor. Gelir açıklamasında, “ABD ekonomisi büyümeye devam ediyor ve hem iş piyasası hem de tüketici harcamaları ve harcama yetenekleri sağlıklı kalıyor” dedi.

Ancak jeopolitik gerilim, yüksek enflasyon, azalan tüketici güveni, oranların ne kadar yükselmesi gerektiğine dair belirsizlik ve daha önce hiç görülmemiş niceliksel sıkılaştırma ve bunların küresel likidite üzerindeki etkileri, Ukrayna’daki savaş ve bunun küresel enerji üzerindeki zararlı etkisi ile birleşti. ve gıda fiyatlarının bir süre sonra küresel ekonomi üzerinde olumsuz sonuçları olması çok muhtemel” diye uyardı.

Bu görünümle, JPMorgan, düzenleyici sermaye gereksinimlerine ulaşmasına yardımcı olmak için hisse geri alımlarını “geçici olarak” askıya almayı seçti; bu, analistlerin bu yılın başlarında korktuğu bir olasılıktı. Geçen ay, rakipler ödemelerini artırırken, banka temettüsünü değiştirmemek zorunda kaldı.

JPMorgan hisseleri Perşembe günü işlemlerde yaklaşık %5 düşerek 52 haftanın en düşük seviyesini gördü.

Refinitiv’in analistlerle yaptığı bir ankete dayanarak, şirketin Wall Street’in beklediğiyle karşılaştırıldığında bildirdiği şey:

• Hisse başına kazanç: 2,76$’a karşılık 2,88$ bekleniyor
• Yönetilen gelir: 31,63 milyar dolar ve 31,95 milyar dolar bekleniyor

New York merkezli JPMorgan, kârın bir önceki yıla göre %28 düşüşle 8,65 milyar dolara veya hisse başına 2,76 dolara düştüğünü söyledi. Beyan. Bir yıl önce, banka 3 milyar dolarlık bir rezerv serbest bırakmasından yararlandı.

Refinitiv anketine göre, yönetilen gelir, yüksek faiz oranlarının arka rüzgarının da yardımıyla %1 artışla 31.63 milyar $’a yükseldi, ancak yine de analistlerin beklentilerinin altında kaldı. Bu, JPMorgan’ın 2020’den bu yana hem kârını hem de gelirini ikinci kez kaçırışıydı.

Wells Fargo bankası analisti Mike Mayo bir araştırma notunda, bankanın kazançlarının “korkunç değil” çünkü mevduatlar büyüdükçe ve borçlular borçlarını geri ödemeye devam ederken Wall Street dışı operasyonlar iyi performans gösterdi. Ancak bankanın giderlerle ilgili rehberliği düşürmesinin daha lezzetli olacağını da sözlerine ekledi.

Varlıklara göre en büyük ABD bankası olan JPMorgan, çelişkili eğilimlerin damgasını vurduğu çeyrekte bankacılık sektörünün nasıl ilerlediğine dair ipuçları için yakından izleniyor. Bir yandan, işsizlik seviyeleri düşük kaldı, bu da tüketicilerin ve işletmelerin kredileri geri ödemekte çok az zorluk çektiği anlamına geliyor. Artan faiz oranları ve kredi büyümesi, bankaların temel kredi faaliyetlerinin daha karlı hale geldiği anlamına geliyor. Ve finansal piyasalardaki oynaklık, sabit gelirli tüccarlar için bir nimet oldu.

Ancak analistler, yaklaşan bir durgunluk endişesiyle sektör için kazanç tahminlerini düşürmeye başladı ve çoğu büyük banka hissesi son haftalarda 52 haftanın en düşük seviyelerine geriledi. Sermaye piyasası faaliyetlerinden ve ipoteklerden elde edilen gelir keskin bir şekilde düştü ve firmalar finansal varlıklardaki geniş düşüşün ortasında değer düşüklüğü açıklamaları yapıyor.

Daha da önemlisi, sektörün bir yıl önce yaşadığı önemli bir kuyruk rüzgarı – kredilerin beklenenden daha iyi performans göstermesi nedeniyle rezerv serbest bırakmaları – durgunluk riski arttıkça bankalar potansiyel temerrütler için para ayırmaya zorlandıkça tersine dönmeye başladı.

Banka, 428 milyon dolarlık rezerv oluşumu ve bozulan borç için 657 milyon dolarlık net kredi zarar yazmaları dahil olmak üzere, çeyrekte kredi zararları için 1.1 milyar dolarlık bir karşılık ayırdı. JPMorgan, ekonomik görünümünde “mütevazı bir bozulma” nedeniyle rezervlere eklediğini söyledi.

Nisan ayında, JPMorgan, kredi zararları için fon ayırmaya başlayan ilk bankalar arasındaydı ve çeyrekte kredi rezervleri oluşturmak için 902 milyon dolarlık bir ücret ayırdı. Bu, Dimon’un ifade ettiği daha temkinli bakış açısıyla uyumlu. Haziran başında ekonomik bir “kasırga”nın yolda olduğu konusunda uyardı.

Perşembe günü tahminini güncellemesi istenen Dimon, bir konferans görüşmesi sırasında gazetecilere durumun değişmediğini, ancak endişelerin daha da yaklaştığını ve korktuğu bazı finansal altüst oluşların gerçekleşmeye başladığını söyledi.

Wall Street anlaşmalarındaki yavaşlama, Street’teki en büyük operasyonlardan birine sahip olan JPMorgan’ı zorladı. Yatırım bankacılığı ücretleri %54 düşüşle 1,65 milyar dolara düşerek 1,9 milyar dolarlık tahminin 250 milyon dolar altına düştü. Bu bölümdeki gelir, firmanın köprü kredileri portföyünde tutulan pozisyonlardaki 257 milyon dolarlık indirimden etkilendi.

Sabit gelirli ticaret geliri %15 artışla 4.71 milyar$’a yükseldi, ancak makro ticaretteki güçlü sonuçlar kredi ve menkul kıymetleştirilmiş ürünlerdeki zayıflıkla dengelendiğinden, bu hala analistlerin çeyrek için 5.14 milyar$’lık tahmininin oldukça altında kaldı. Hisse senedi alım satım geliri de %15 artışla 3.08 milyar dolara yükseldi ve bu da 2.96 milyar dolarlık tahmini aştı.

Wall Street bölüm başkanı Daniel Pinto, sonuçlar açıklandıktan sonra çalışanlara yaptığı açıklamada, bankanın ticaret geliri açısından şimdiye kadarki en iyi ikinci çeyreği olduğunu söyledi.

Şirketin sahip olduğu bir kuyruk rüzgarı, artan ABD oranları ve büyüyen bir kredi defteri. Net faiz geliri, çeyrek için %19 artışla 15.2 milyar dolara yükselerek analistlerin 14.98 milyar dolarlık tahminini aştı.

JPMorgan, firmanın Mayıs ayındaki yatırımcı gününde, daha yüksek oranlar sayesinde bu yıl %17’lik kilit bir getiri hedefine, beklenenden daha erken ulaşabileceğini söyledi. Aslında, banka bu çeyrekte bu seviyeye ulaştı.

JPMorgan hisseleri bu yıl Çarşamba gününe kadar %29 düştü, KBW Bank Index’in %19’luk düşüşünden daha kötü.

Morgan Stanley de Perşembe günü kazanç bildirdi ve JPMorgan gibi, sonuçları Wall Street’in beklentilerinin altında kaldı. Banka, bir düşüş yatırım bankacılığı gelirinden zarar gördü.

Wells Fargo ve Citigroup’un sonuçlarını Cuma günü yayınlaması bekleniyor ve Bank of America ve Goldman Sachs’ın Pazartesi günü açıklanması bekleniyor.